Polymarket 裁定取引を通じて年率 40% の利益を達成するにはどうすればよいですか?
予測市場裁定戦略の実践的な分析: Polymarket プラットフォームの市場間価格差を利用して、3 つの異なるヘッジ戦略を通じて裁定取引スペースを固定すると、年間収益率は 41% に達します。企業運営やリスク管理のポイントを詳しく解説。この記事は、Polymarket のアービトラージに関する記事から派生したものです。 30,000ドル/月。 @igor_mikerin BlockBeats によって書かれました。 BlockBeats によって編成、コンパイル、作成されています。
（暫定的な要約：400万米ドルの利益を上げた後、1週間で資産がゼロになりました：スポーツギャンブルの王、ポリマーケットの崩壊）
（背景補足：ポリマーケットが米国への復帰を発表：「指定契約市場」として仲介取引プラットフォームを運営することがCFTCによって承認されました）
この記事の内容
米国選挙が近づくにつれ、予測市場の取引は過熱し続けています。 2025 年 12 月 9 日、X プラットフォーム上の Polymarket 裁定取引に関する議論は、クロスプラットフォームのスプレッド、自動取引ロボット、隠れたリスクに焦点を当てました。カルシとポリマーケットの間で価格差が頻繁に発生し、技術的な閾値が継続的に向上していることにより、予測市場は「投機分野」から実際の裁定取引インフラへと進化しています。
短命な機会、流動性の薄さ、ルールの違い、ブラックスワン現象などが依然として大きな課題となっています。この記事の著者は、実際のオファーを使用して裁定取引の構造を実証し、予測市場でますます激化する裁定取引競争に明確な参考資料を提供しています。
以下は原文です:
アービトラージ 1: 「ハリスが大統領に選出される」を買い、同時に「共和党が異なる選挙人投票の差で勝利する」のすべての結果を買う
この戦略は非常に簡単です: カマラ・ハリスに賭けて、大統領選挙に勝つと同時に、選挙人団での共和党の勝利の差をすべて買います。本質的に、これら 2 つのタイプのポジションは相互にヘッジします。両方のポジションの合計価格が 1 未満の場合、その差はロックできる収益率、つまり裁定取引スペースになります。選挙まで41日となっている本日時点で、この協定の裁定マージンは3.5％となっている。これは成人に換算すると、年換算報酬の約 41% に相当します。
下の図は、私がこの取引をどのように構成したかを示しています。ほぼすべての可能な結果において、ほぼ同じ量の株を購入したことがわかります。
これが Polymarket.com における私の立場です。基本的に、考えられるすべての結果に対して同じ量の株を購入したことがわかります。
これは、Polymarket でのリアルタイム注文の概要です。これらのポジションの平均コストは 0.983 です。これは、期待収益が 1 – 0.983 = 1.7% であることを意味します。私の最近の取引のコスト基準は 0.979 で、これは 2.1% の利回りに相当します。
アービトラージ 2: トランプの当選に賭け、「民主党が一般投票で勝利し、大統領の座を獲得」でヘッジする
現在の戦略は 2.55% の裁定取引スペースを示しています。この組み合わせでは、トランプ氏の勝利に賭け、民主党が一般投票と大統領選の両方で勝利することに賭けてヘッジします。これは完全に同等のヘッジではありませんが（民主党が一般投票に勝たなくても大統領に当選する可能性があるため）、私のモデルによれば、これが起こる確率は非常に低いです。したがって、このヘッジ構造は強固であると考えます。
これが私の実際の取引です。賭けの両側で同じ数の株を保有していることがわかります。
裁定取引 3: 民主党と共和党の一般投票の考えられるすべての結果に対して「ノー」を買う
この取引では、私はすべての可能性に対して「ノー」のオプションを買いました。人気投票の結果。現在、この裁定取引の余地は6.65％となっている。
以下は私が実際に注文した注文です。これらの取引のうち、1 つを除いてすべてが選挙日に勝っていたでしょう。したがって、これらの取引でのすべての勝ちポジションから得られる利益の合計 (損失 1 を差し引いたもの) が、その損失の金額よりも大きい必要があります。
ルールを必ずよく読んでください
重要なヒント: 各市場のルールを必ずよく読んでください。一部のポジションは裁定取引の機会のように見えますが、大きなリスクが隠れている可能性があります。たとえば、候補者が暗殺された場合、たとえ「健全な裁定取引」を設定したと思っていたとしても、元本をすべて失う可能性があります。
スプレッドは重要
私が遭遇する最大の課題の 1 つは市場のショックです。プラットフォームの流動性が低いため、一度注文すると、市場全体の価格が自分の方向に押し上げられる傾向があります。これにより、買価格、売価格、仲値、リアルタイム価格と実際の取引価格に乖離が生じます。以下は、前述のトランザクションで発生した典型的な例です。
頑張ってください。
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